La institucionalidad del Sistema Financiero Popular y Solidario (SFPS) en Ecuador: avances, tensiones y desafíos

 

La institucionalidad del Sistema Financiero Popular y Solidario (SFPS) en Ecuador: avances, tensiones y desafíos

El Sistema Financiero Popular y Solidario (SFPS) constituye uno de los pilares de la Economía Popular y Solidaria (EPS) en Ecuador. Su origen se encuentra en las prácticas cooperativas, comunitarias y asociativas que, como señala Miño (2013), emergieron históricamente como respuesta a la exclusión del sistema financiero tradicional, consolidando alternativas colectivas de ahorro y crédito para sectores marginados de la economía formal.

Con la Constitución de 2008, el país dio un paso significativo al reconocer explícitamente a la EPS como parte integrante del sistema económico nacional, sentando las bases para un marco jurídico diferenciado. La posterior expedición de la Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria (LOEPS, 2011) y del Código Orgánico Monetario y Financiero (COMYF, 2014) consolidó un andamiaje normativo que, como advierte Oleas (2016), busca equilibrar dos objetivos: garantizar la estabilidad financiera y fortalecer el carácter solidario del sector.

 

Los organismos que integran la institucionalidad del SFPS

El diseño institucional del SFPS se estructura en torno a cuatro pilares: rectoría, regulación, control y fomento (Jácome, 2022). Cada pilar está representado por organismos que cumplen funciones específicas.

Cuadro comparativo detallado de la institucionalidad del SFPS en Ecuador

Pilar	Organismo	Funciones principales
Rectoría	Junta de Política y Regulación Financiera (JPRF)	Definir políticas crediticias y financieras; establecer el sistema de tasas de interés; expedir regulaciones microprudenciales; fomentar la inclusión financiera.
	Junta de Política y Regulación Monetaria (JPRM)	Formular la política monetaria; normar el sistema de pagos; establecer tasas de interés del Banco Central; emitir regulaciones macroprudenciales.
	Ministerio de Inclusión Económica y Social (MIES)	Coordinar políticas sociales y comunitarias para la EPS; fortalecer la vinculación con programas de desarrollo social.
Regulación	Junta de Política y Regulación Financiera y Regulación Monetaria	Expedir regulaciones que garanticen estabilidad, sostenibilidad y solidez del sistema financiero. Regular el ámbito monetario, preservar la dolarización y supervisar la política monetaria nacional.
Control	Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS)	Supervisar y controlar las organizaciones de la EPS; otorgar personalidad jurídica; proteger derechos de socios; fijar tarifarios; velar por transparencia y estabilidad.
Fomento	Instituto de Economía Popular y Solidaria (IEPS)	Promoción y fortalecimiento organizativo; capacitación; acceso a mercados; fomentar la asociatividad y circuitos económicos solidarios.
	Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias (CONAFIPS)	Otorgar financiamiento de segundo piso a cooperativas y asociaciones; fortalecer la liquidez del sector.
	Corporación del Seguro de Depósitos (COSEDE)	Administrar el seguro de depósitos y fondo de liquidez; proteger los ahorros ciudadanos y garantizar estabilidad financiera.
	Registro de Datos Crediticios (RDC)	Centralizar información crediticia; reducir asimetría de información; contribuir a la transparencia y evaluación de riesgos.

 

 

Beneficios para el sector y la economía nacional

La consolidación de la institucionalidad del SFPS ha traído beneficios tangibles tanto para el sector como para el país en general:

• Inclusión financiera y social: ampliación del acceso a servicios financieros en sectores rurales y populares históricamente excluidos.
• Protección del ahorro y estabilidad financiera: gracias al rol de la SEPS y la COSEDE, se fortalece la confianza ciudadana y se protege el patrimonio de los socios.
• Desarrollo económico local y territorial: al financiar emprendimientos comunitarios y circuitos económicos solidarios, el SFPS impulsa la producción local y genera empleo.
• Resiliencia frente a crisis: durante la pandemia, como destacan Jácome y Oleas (2020), las organizaciones del SFPS se posicionaron como actores clave para la sostenibilidad de las economías familiares y territoriales, ofreciendo soluciones rápidas y cercanas frente a la banca privada.

 

Análisis del proceso de institucionalidad

El archivo de clase revisado muestra que el proceso de institucionalización de la EPS y el SFPS ha pasado por varias fases críticas:

• El proceso constituyente (2007-2008) transformó el concepto de desarrollo, pasando de una economía social de mercado hacia un régimen de desarrollo social y solidario, reconociendo al sector popular y solidario como cuarto componente de la economía nacional.
• Este reconocimiento desencadenó avances normativos significativos (LOEPS, 2011; COMYF, 2014), consolidando un marco legal especializado para el sector.
• Sin embargo, aún persisten contradicciones normativas (por ejemplo, el trato diferenciado a asociaciones frente a cooperativas no financieras) y dificultades para consolidar organismos de integración representativos.
• La política de compras públicas ha impulsado al sector, pero también genera riesgos de dependencia si no se acompaña de estrategias de competitividad e innovación.
• El financiamiento de segundo piso a través de CONAFIPS y los mecanismos de garantías crediticias han sido claves en la inclusión financiera.

 

Consideraciones finales

De acuerdo con el material revisado y con Jácome (2022), algunos puntos fundamentales para el futuro del SFPS son:

• Mayor articulación interinstitucional: la efectividad de las políticas públicas aún depende en gran medida de la voluntad política de los gobiernos de turno.
• Fortalecer la formación y capacitación: socios, directivos y administradores necesitan más preparación en gobierno cooperativo, gestión organizacional y educación financiera.
• Mejorar la información y estadísticas del sector: contar con datos desagregados permite diseñar políticas más eficaces y visibilizar los aportes del SFPS a la economía nacional.
• Impulsar innovación y digitalización: la era digital exige nuevas formas de acceso a crédito, pagos electrónicos y servicios financieros inclusivos.
• Mayor inclusión de jóvenes y mujeres: su participación en la gestión y toma de decisiones es esencial para la sostenibilidad futura.
• Construir confianza social: la transparencia y la estabilidad generadas por los mecanismos de supervisión de la SEPS han fortalecido la credibilidad del sector, pero es necesario mantener y profundizar esta confianza.

 

Conclusión

La institucionalidad del SFPS en Ecuador ha significado un avance histórico en la democratización financiera y el fortalecimiento de la economía solidaria. No obstante, los desafíos persisten: la excesiva bancarización de la normativa, la fragmentación institucional, la necesidad de innovar en la era digital y el equilibrio entre eficiencia económica y solidaridad social.

En definitiva, el SFPS no solo beneficia a sus socios, sino que contribuye a la economía nacional mediante inclusión, estabilidad y desarrollo territorial. La clave será mantener viva su identidad solidaria, reforzar la confianza y avanzar en políticas públicas de largo plazo que permitan consolidar al sector como un verdadero motor de desarrollo equitativo y sostenible en Ecuador.

 

Referencias

• Jácome, H. (2022). Transformaciones en la institucionalidad y la política pública del cooperativismo y la economía popular y solidaria en Ecuador. En F. Correa (ed.), Instituciones y políticas públicas para el desarrollo cooperativo en América Latina (pp. 227-258). Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
• Jácome, H., & Oleas, J. (2020). La clave para la transición postpandemia: La Economía Social. Ecuador Debate, (111), 41-56.
• Miño, W. (2013). Historia del cooperativismo en el Ecuador. Quito: Ministerio de Coordinación de Política Económica.
• Oleas, J. (2016). La economía social y solidaria en el Ecuador: una mirada institucional. En F. Rhon (Comp.), Economía Solidaria. Historias y prácticas de su fortalecimiento (pp. 51-81). Quito: Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
• Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS). (2025). Data SEPS. https://data.seps.gob.ec/#/dashboards/home

 

💡 ¿Hasta qué punto crees que la institucionalidad del SFPS ha logrado equilibrar la estabilidad financiera con la naturaleza solidaria que le dio origen?